中欧科技基金价格走势_中欧科技基金价格

1.中欧创新成长基金目前能继续持有吗？

2.个人养老金来了，和它绝配的基金是哪类？

基本上主流的科技类板块都已经覆盖了。

当我们提到中欧基金的科技类基金时，很多人都会想到中欧科技先锋，中欧科技先锋的表现确实不错，但中欧基金其实也有其他的科技类基金。目前此类基金的涉及板块一般是新能源和半导体，同时也会有光伏和5G板块。

一、第1个板块是新能源板块。

新能源板块是目前市面上主流看好的板块之一，随着人们环保意识进一步加强，我们急需要更加洁净的能源方式来维持我们的工业生产。目前市面上主流的新能源板块已经涵盖了风能、水能、太阳能等。此类行业的周期一般比较长，短期内可能看不到什么收益。那如果我们把时间线拉长，一定能够从这些领域中获得不菲的回报。

二、第2个板块是半导体。

全球缺芯的情况已经持续了两年多时间，我们甚至可以把半导体领域当成目前科技领域的排头兵，而芯片领域正是半导体领域的核心。也正是因为这个原因，不仅中欧基金在半导体方面有所布局，几乎所有的基金公司都有专门针对半导体领域的特定的基金产品。我个人也非常看好半导体板块，我相信半导体板块在未来有着广大的发展空间。

三、第3个板块是光伏和5G板块。

光伏板块和新能源板块有一定的重叠，我们重点讲一下5G板块。目前我们的5G技术已经逐渐成熟，5G技术将会带来进一步的科技革新，在日常生活中，我们已经开始渐渐体会到5G技术给我们带来的便利。而在工业领域，5G技术将会进一步改变当前工业的发展模式，帮助更多的产业实现产业化升级。未来的时代必定属于5G时代，这个板块我长期看好。

综上所述，希望这个回答可以对你有所帮助。

中欧创新成长基金目前能继续持有吗？

按照中国证券基金研究中心的基金分类体系规则，中欧新趋势基金的一级分类属于股票基金，二级分类属于股票型基金，分类属于标准股票型基金，其未来投资组合中的股票投资比例为基金资产的60％－95％，债券投资比例为基金资产的0－35％。股票型基金在今年以来的投资运作中取得了良好的收益，截止12月26日的平均净值增长率为113.33％。

中欧新趋势基金的发行充分说明了两个问题：第一，即使中国股票市场在2006年度已经有了一倍以上的上涨幅度，但中欧基金管理公司仍然坚持看好中国股票市场的后市行情，认为后市在“中国经济发展的新趋势和资本市场持续成长”这个良好的基础市场大环境中，选择具有良好的公司质地和快速增长潜力、股价相对合理、具备估值优势的上市公司进行投资，仍然可以为投资者创造出可观的收益。第二，中欧基金管理公司对于自身的股票投资管理能力十分有信心，他们坚信凭借着自身汇聚世界多个国家成功的资产管理经验，加上与中国资本市场的有机结合，一定可以在竞争日益激烈的中国证券投资基金市场上获得自己的一片天地。

中欧新趋势基金的设计思路很明确，产品的特点也很清晰。第一，此基金是一只在大类资产配置策略方面进行标准化定位的产品，即其未来投资组合中的股票配置比例为60％－95％，债券为0－35％，现金及剩余期限在1年以内的债券不少于5％。此基金虽然是股票型基金，但股票投资比例的下限没有提高，表现出该公司在初入市的时候较为慎重。第二，此基金将是一只在未来投资运作过程中较为偏重于对大中盘股票进行投资的基金，因为新华富时600指数成份股所包含的是沪深两个股票市场上按市值排名靠前的600家上市公司，目前主导市场行情走向的大盘蓝筹类股票全部被囊括其中。第三，此基金在行业配置方面注重“在参照本基金的市场基准新富A600指数的行业配比基础上，对看好其未来发展趋势的部分行业适当增加投资，对本基金看淡的行业适当减少投资”，这就决定了此基金的行业配置主要风格。第四，此基金“锁定基准，适当灵活”的行业资产配置策略，显现出其在被动中具有主动性的投资风格，较为有利于充分发挥基金管理人的专业优势和团队优势，从而积极把握经济发展过程中的新趋势；同时对行业投资比例增减的适度控制又有可能减小此基金对业绩比较基准的跟踪误差，从而在风险适度的基础上为投资人创造出合理的回报。第五，在对于股票投资品种的选择方面，此基金将取“自下而上”的方式遴选出估值合理的优质上市公司股票，其客观化的定量分析主要借助分析上市公司财务报表以判断公司的财务状况，主观化的定性分析将主要从竞争力、管理质量、增长潜力和公司治理这四个方面来对上市公司进行综合的定性分析，估值部分则主要用相对估值法和绝对估值法来评价投资对象的内在价值，并给出其在未来12个月内的目标价格。这些都是当前最为普遍的基础研究方法，也是最为能够体现研究者实力的方法。

中欧新趋势基金是一只可以在深圳证券进行交易的LOF基金，既可以在场内进行以净值为基础的申购与赎回，也可以在场内进行以竞价撮合成交为基础的买和卖，为投资者提供了较为丰富的、便利的业务处理方式。前期一些LOF类基金出现过涨跌停板的交易情况，既为LOF类基金的投资者提供了很好的获利机会，又为LOF类基金的投资者提供了宝贵的套利机会。因此说，LOF类基金比其它开放式基金多了一层值得关注的价值。

中欧基金管理公司投资决策委员会成员之一、投资副总监（Vice CIO）邓乐峰（Danielle Fox）先生（意大利籍）是该公司从外方推荐人员中选聘的一位资深的风险控制专家，具有七年时间的国际与中国证券市场投资管理经验，曾就任先锋投资管理公司爱尔兰都柏林投资中心的基金经理。他的加盟将会使合资基金管理公司在风险控制方面的专长在中欧基金管理公司里得到更好的表现

个人养老金来了，和它绝配的基金是哪类？

中欧创新成长A近一年超50%，这是一只聚焦科技加消费精选行业龙头，由王培管理，一贯坚持成长风格，尤其擅长科技和消费类行业。有立讯精密、芒果超媒等重仓股，重仓行业均为当年强势龙头，中欧创新成长基金可以通过沪港深投资港股，填补A股部分空白标的，且估值更低。基金经理王培本人自掏腰包跟投百万，所以推荐长期持有。

“国家制定税收优惠政策，鼓励符合条件的人员参加个人养老金制度并依规领取个人养老金。”，这无疑是个人养老金账户最大的卖点所在。

谁需要关心个人养老金账户

今次的个人养老金，本质上是一个税收优惠推动的“第三支柱养老”建设工程。

这是对第一支柱基本养老金(常说的“四金”中的那个)和第二支柱企业年金的一个重要补充，这三者共同构成了中国养老体系的“三大支柱”。

EarlETF的读者，相信大多都是老基民，很早就开始用基金来为养老做了。

那么你是否需要关注此次的个人养老金账户政策呢？

其实，这完全取决于你的实际个人所得税税率。

下表是我国的个人所得税税率，共分7档，这是在扣除四金、专项扣除等之后，以“应纳税所得额”来计算税收。

诸位不妨打开个人所得税APP，看一下“应纳税所得额”和“应纳税额”，这两者相除，就是你的实际所得税率——这个数字，也决定了你未来从个人养老金账户中可以获得税收优惠。

举个例子，如果你的全年应纳税所得额是20万，那么应纳税额就是200000×20%-16920=23080元，对应的所得税率就是11.54%。

虽然目前个人养老金的税收优惠政策还没明细，如果参考专项扣除，每年12000元的个人养老金也能扣除，那么原本20万元的应纳税所得额就会降低为18.8万元，应纳税额就变为20680元，减少了2400元。

当然，具体税收优惠，只是一种设。但原理是相通，你的实际个人所得税税率越高，那么从个人养老金可以获得税收优惠就越大，就越有必有使用个人养老金。

个人养老金买什么？

有了个人养老金账户，买什么？

根据此次政策的规定：

个人养老金资金账户资金用于购买符合规定的银行理财、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等运作安全、成熟稳定、标的规范、侧重长期保值的满足不同投资者偏好的金融产品，参加人可自主选择。

身边有一些朋友，已经盘算着届时用个人养老金账户买保险、买理财产品，他们的思路主要就是获得税收优惠，不想在个人养老金账户的资金冒风险。

这当然是一种思路，但并不是笔者推崇的，原因有两点：

①个人养老金账户的支取，一般要退休后，其锁定期非常长。在这样的账户中，去买一些期限较短的稳健产品，却付出如此长的锁定期作为代价，有点可惜；

②稳健类产品的长期收益偏低，不足以应付未来养老的全面需求。

在笔者看来，以个人养老金账户动辄20年30年的投资周期，足够的权益类投资依然是必要的，毕竟根据中证指数公司发布的股票基金指数，2003年至2022年4月22日的年化收益为12.44%。

基金赚钱，基民不赚钱，一直是困扰中国基金业的长期难题。这个难题，主要来自两方面，一方面是基民错误的择时，往往是牛市疯狂追高，熊市疯狂割肉；另一方面，则是基金选择不当，过于侧重大涨大跌的赛道型基金。

基民错误择时的问题，个人养老金账户无疑是最佳解决方案。毕竟，个人养老金账户一旦存入短期就不能取出，这就逼迫基民成为一个长期投资者，而不是短线思维，再加上每年为了获取税收优惠必须坚持定投，长期或许能享受到定投的“微笑曲线”。

至于选基错误问题，由于现在个人养老金账户还是一个初步方案，还不知道会不会限定可投基金、保险、理财产品的品类，但在笔者看来，目前基金行业已经推出的各类FOF，尤其是生命周期FOF，其实是很好的应对。

之所以过去一段时间，许多基民蒙受大幅亏损，就在于错买了大跌的某些赛道主题基金——这些基金没有足够分散化，风险不比股票小许多。而类似FOF这样组合式投资最大的好处，就是让收益的分布更集中，虽然不容易出现特别好的情况，也不容易出现特别差的情况，这对于长期养老，是比较合适的。

下表是目前已经成立的六只2050目标养老FOF自2019年下半年以来的阶段收益和迄今收益，可以虽然彼此之间表现有差异，但差异绝没有基金差异那么大，尤其是拉长期限来看的话。

数据来源基金定期报告

这样的品类，可以规避选错基金的悲剧，更适合普通人用于养老需求。

生命目标FOF为何适合养老金

FOF很多，之所以笔者要用2050目标养老来举例，就在于这样的基金形态，是与个人养老金的需求比较匹配的。

许多基民持有基金体验不好，很大程度上是“风险过度暴露”。

无论是70后、80后还是90后，不少基民往往是把基金当股票，全仓偏股型基金，上涨时候是很爽，跌起来也痛得很。

但从理财规划角度，这样的风险暴露是有问题的，因为距离退休越近，你越应该有稳健的投资配置。

在理财上，一般有一个“100-年龄”法则，比如一个30岁的基民，权益类投资的比例在70%比较合适，如果是40岁，就应该降低到60%比较合适。

不过，要做到这点，涉及定期调整偏股和偏债类基金的比重，对普通基民，过于复杂。

而生命周期FOF类基金的优点就在于，在漫长的运作过程中，会自动根据设定的规则来调整股和债类资产的比重。

下表来自于中欧预见养老2050FOF(007241)的招募说明书，可以看到其初期的权益类资产比重比较高，比如目前2022年在65%到80之间。

但是随着逼近2050年退休目标年份，权益类资产比重会逐步下降，2050年时仅为0-27.07%，而20250年退休之后，这个比重进一步下降，最低为20%以下。

下面这张曲线图，看起来或许会更直观。

这样的设置，相当于为持有人提供了一个科学且“自动档”股债配置组合。

自营为主模式降低成本

FOF和基金投顾作为专业投资人帮助选基金的新形态，这些年日渐成熟。

但不可否认的是，FOF和基金投顾都要收取额外的管理费，基金本身的费率加上FOF或投顾的双重费率，是许多投资人关注的问题——尤其是遇上个人养老金账户动辄20年甚至30年的持有周期的话。

这的确是一个巨大的挑战。

下表是一个试算，估算了基金本身不同长期收益率情况下，如果再叠加一个0.9%的管理费损耗，在30年维度下，对于收益的最终损耗。

可以看到在8%至15%不同的长期预期收益率下，0.9%的年管理费费率，经过30年的叠加后，要损耗掉20%至25%的收益，这也是一个颇为惊人的数字了。

在养老金账户长期持有的前提下，个人很是欣赏中欧远见养老2050FOF(007241)的思路。这明显就是一个面向FOF管理费最小化的解决思路。

在其2022年一季报中，基金经理这样概括过投资权益类资产的思路：中欧内部主动+外部指数基金。

这对于中欧基金这样的以权益为主的基金公司，这是一个聪明的思路。

下图是中欧预见养老2050五年持有FOF基金(007241)的管理费收取条款，请注意高亮的部分。这段话看着有点晦涩，用大白话说就是中欧的FOF买中欧自己的基金，这部分就不收取FOF管理费，没有双重收费了。

截图自“中欧预见养老2050五年持有FOF基金”招募说明书

理论上，一只FOF如果持有的全部是自家的基金，FOF管理费就近乎于零了。

中欧基金的产品线还是很丰富的，消费医药科技这些成长赛道明星基金经理不少，价值这块除了早年曹名长近年还有袁维德，“自产自销”的难度不大。

当然，FOF基金经理，根据市场情况会有阶段性的一些倾向，就会通过其他公司的指数基金来完成。

下表是中欧预见养老2050五年持有FOF去年三季报的基金持仓，排名第一的银行ETF，是新加入的。虽然这块持仓因为不是中欧自家基金，FOF要收取管理费，但因为华宝的银行ETF管理费为0.5%，大大低于主动型基金，所以即使加上中欧预见养老2050五年持有FOF收取的0.9%管理费，两者叠加依然没有超过普通主动型基金1.5%的管理费水平。

截图来源基金2021年三季报

通过这种自家主动+别家指数的方式，中欧预见养老2050五年持有FOF可以在一定程度上控制整个FOF合计的管理费开支，与一直偏股型基金相若，如此就无需过度承受FoF双重收费对收益的损耗了。

在笔者看来，如果主打养老金账户，可以看看中欧的这个策略，将费率控制一下。

当然，作为一个FOF，能省费率，固然好，但核心还是希望在基金选择配置上，能够有可观的超额收益。

下表呈现的是截至今年3月31日的历史回报，可以看到其在多个时间维度下，都跑赢了沪深300指数。

基金业绩、基准来源于定期报告，指数来源wind，截至2022/3/31

如果以年度回报来看，2020、2021年都是涨幅显著。

基金数据来源定期报告，指数来源wind，截至2021年底

虽然个人养老金账户从政策推出到落地，还有时日。

但放眼长远，是该先开始筛选合适的基金产品，待政策落地，便可直接操作了。